要考慮與 選擇 波動 的 優勢

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要考慮與選擇波動的優勢 保持相對低的很長一段時間後，波動性，如通過VIX衡量，又回來了。 如果你是一位經驗豐富的期權交易員的選擇，現在是時候考慮長掐死，期權策略，旨在上下股票謀取暴利的大幅波動的時間。 什麼是扼殺？ 越是波動股票（如較大的預期價格擺動），概率越大股票可能使在任一方向強勢拉升。 像類似的跨式期權策略。 一個扼殺可以用來利用市場的波動性。 在很長的扼殺。 你買倆一個電話和一個看跌期權為同一標的股票和到期日期，不同行使價為每個選項。 在扼殺和多空之間的主要區別在於，在扼殺，行使價格也不同。 在跨式，行使價格是一樣的，正常建立“以錢。” 後面選擇不同的行權價格為扼殺一個原因是你可能會相信有股票朝著一個特定方向的一個更大的機會，你可能不想付出多少的位置的另一面。 也就是說，你仍然認為該股將會大幅拉升，但覺得有一個稍大的機會，它會在一個方向移動。 這樣一來，你通常會買兩個在平價合約的多空策略付出了相當低的淨借方比你。 例如，如果你認為標的股票具有移動大幅走高的機會較大，你可能想選擇比你要購買的通話較低的行權價格更便宜的看跌期權。 在購買的賣出仍使您能夠從移動到下跌中獲利，但必須朝著這個方向繼續移動。 關於隱含波動率的注意事項 歷史波動率（HV）在經歷了由安全的實際波動。 隱含波動率（IV），可以看作是市場預期的未來波動。 當四上升，這可能會增加期權合約的價值，並提供了一個賺錢的機會與長掐死。 這樣做的缺點是，與在桌子上的風險更小，成功的概率可能較低。 你可以需要一個更大的舉動超過盈虧找齊這一戰略。 這裡有幾個關鍵概念，以了解長扼殺： 如果標的股票上漲，那麼看漲期權的價值通常會增加，而看跌期權的價值降低。 相反，如果標的股票下跌，看跌期權普遍增加，看漲期權降低。 如果隱含波動率（IV）的期權合約的增加，值應該還會增加。 如果期權合約的四下降，值應該減少。 這可以使您的貿易利潤減少，或可能無利可圖，即使是在標的股票的一大舉措。 如果正股保持不變，這兩個選項將最有可能到期作廢，並在位置上的損失將是購買期權的費用。 因為你是這兩個呼叫和看跌期權的持有人，時間減少傷害日新月異的期權合約的價值。 這是變化的選項的值隨著時間的到期降低的速率。 您可能需要股票利用這一策略時迅速採取行動。 雖然有可能失去對兩條腿（或更很少，賺錢就雙腿），我們的目標是從，增加價值的選擇之一產生足夠的利潤，使其覆蓋購買這兩個選項的成本，讓你 有淨收益。 長扼殺提供了無限的潛在利潤和損失風險有限。 像跨式，如果標的股票的截止日期前移到了很多在任一方向，你可以從中獲利。 但是，如果股票是平的（交易中一個十分緊迫的範圍），或在盈虧平衡的範圍內交易，你可能會失去所有，或您的初始投資的一部分。